西王食品研究报告
研究员 : 王琦,刘晓波 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-04-11
运动保健品行业发展迅速,中国为最大潜力市场。
全球运动营养品2016年的市场规模为119亿美元,11-16年年均复合增...
研究员 : 杨天明 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-05-03
1.业绩增长态势良好,费用端承受压力。2017年公司实现营业收入56.18亿元,其中植物油板块营收22.44亿元,同比下降9.61%,受乳清蛋白和美元汇率的影响,Kerr公司及下属子公司...
研究员 : 张月彗 机构: 开源证券股份有限公司 日期: 2018-05-07
西王食品2017年净利同增176.42%
西王食品(000639)27日晚间公布了2017年年报,报告期内实现营业收入...
研究员 : 区少萍 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-05-07
投资建议:因汇兑损益影响,略下调2018-19年EPS至0.84、0.94、(前次预测0.89、1.02元),新增2020EPS预测1.04元,给予公司2018年25倍PE,略下调目标价...
研究员 : 范劲松 机构: 中泰证券股份有限公司 日期: 2018-05-08
西王食品4月27日晚间发布2017年年度报告以及2018年一季报,2017年归属于母公司所有者的净利润为3.43亿元,较上年同期增176.42%;营业收入为56.18亿元,较上年同期增6...
研究员 : 董广阳,曹岩 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2018-05-11
1.17年玉米油由于受到竞品低价冲击收入端出现下滑,18年在渠道和产品端的调整下预计有望恢复正增长
17年公司收入同比...
研究员 : 刘晓波,王琦 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-05-14
业绩增长符合预期。
公司发布2017年年报,实现营业收入56.1亿元,同比增长66.46%,归母净利润3.4亿元,同比...
研究员 : 区少萍 机构: 国泰君安证券股份有限公司 日期: 2018-06-04
投资建议:维持2018-20年EPS至0.84、0.94、1.04元,给予公司2018年25倍PE,维持目标价21元,增持。
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研究员 : 余春生,陈鹏 机构: 国海证券股份有限公司 日期: 2018-06-28
集团债务担保问题得到解决。根据今日头条新闻,2018年6月26日,齐星集团合并重组计划草案获得债权人会议通过,邹平县城区投资建设有限公司出资61.6亿元清偿齐星集团27家公司的相关债务,...
研究员 : 刘晓波,王琦 机构: 光大证券股份有限公司 日期: 2018-06-28
自2017年初齐星集团债务违约风险暴露以来,由于上市公司的第一大股东西王集团为齐星集团做债务担保,上市公司亦受到市场诸多关注。虽然上市公司分别于2017年3月30日、2018年5月3日等...
研究员 : 张芳,安雅泽 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-06-29
担保风险解除,信用有望恢复。西王集团为齐星集团担保金额为25.53亿元,集团承担担保金额的10%,如果发生代偿,西王集团需要支付2.5亿元左右,扣除对齐星集团经营托管垫付的资金后,即使真...
研究员 : 杨天明 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-07-02
事件:齐星集团合并重组计划草案6月26日获得债权人会议通过,邹平县城区投资建设有限公司出资61.6亿元清偿齐星集团27家公司的相关债务。 &...
研究员 : 董广阳,曹岩 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2018-07-03
齐星事件落幕,前期风险因素释放。《齐星集团省级金融债委会》会议纪要规定:“齐星各担保人按照担保余额的10%进行代偿,各债权行不再追偿剩余担保责任。”西王集团作为担保人的代偿在2.5亿元左...
研究员 : 余春生,陈鹏 机构: 国海证券股份有限公司 日期: 2018-07-12
公司上半年业绩符合预期。西王食品发布半年度业绩预告,2018年上半年盈利2.0-2.1亿元,同比增长32.13%-38.73%,业绩符合预期。上半年净利润增长主要是:(1)食用油板块继续...
研究员 : 安雅泽 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-07-13
公司上半年业绩增长30%以上,主要贡献可能来自三个方面,一是对之前一笔并购借款进行还款后,财务费用大幅减少,预计上半年财务费用减少在4000多万;二是公司食用油板块继续推进品牌推广,深挖...
